（一）行业状况我国人口众多，动物蛋白需求量较大，随着我们国家工业化城镇化的快速推进，人口数量增加和城镇和乡村居民生活水平的提高，粮食需求将呈刚性增长，受耕地减少、资源短缺等因素制约，我国粮食的供求将一直处在紧平衡状态，保障粮食安全任务艰巨。鸡肉是我国第二大肉类消费品，但与美国、欧洲等发达国家相比，我国人均鸡肉消费仍存在比较大差距。与泰国和南美洲新兴市场国家相比，也存在一定差距。发展节粮型畜牧业是保障畜产品有效供给、缓解粮食供求矛盾、丰富居民膳食结构的重要方法。经过多年的慢慢的提升，肉鸡产业已发展成为中国农牧业领域中产业化程度最高的行业。其单产水平、规模化程度、饲养设备、产品加工水平等方面的优势尤为明显，已成为解决农村劳动力就业、促进农民增收的重要产业。肉鸡产业也是粮食转化的重要方法，是保障粮食安全的重要手段，有利于农业结构的调整。肉鸡产业具有生产周期短，饲料转化率高，经济效益显著等特点，它比传统的种植业更能体现农民增收、农业增效、企业赢利，同时能带动养殖业、饲料业、兽药和生物制品、运输业、餐饮业、加工业等相关行业的加快速度进行发展，肉鸡行业未来发展前途广阔。近年来，鸡肉熟食调理品快速冲向市场，其简单的加工方式不断赢得消费者的认可，市场规模迅速增加。行业有突出贡献的公司均加大了鸡肉熟食调理品的业务布局，竞争日趋激烈。
（二）报告期行业状况报告期，白羽肉鸡行业行情波动较大，呈现前高后低走势。由于之前国外禽流感导致我国2022年5月起白羽肉鸡祖代鸡引种量减少，供应短缺预期使得报告期国内白羽肉鸡行业热度较高，父母代种鸡价格长期高位，商品代鸡苗售价一季度一度接近7元/羽。后续由于市场肉类消费低迷，且市场上商品代鸡苗供给量较大，鸡苗价格不断下滑。报告期，持续高位的父母代种鸡价格和国外种鸡供应的减少，带动了国产肉鸡品种的发展，国产肉鸡苗开始在国内市场占据一定地位，打破了长期以来肉种鸡完全依赖进口的局面。
二、报告期内公司从事的主体业务（一）公司养殖及肉制品业务模式的详细的细节内容及变动情况1、公司主体业务公司的主营业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉雏鸡的生产与销售；商品代肉鸡的饲养与屠宰加工；鸡肉制品的生产与销售；有机废弃物资源化开发利用。公司已形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉雏鸡生产销售，肉鸡饲养、屠宰加工、鸡肉熟食和调理品生产销售为核心，有机废弃物资源化开发利用为辅助的经营模式。
2、公司基本的产品及用途公司基本的产品为商品代肉鸡苗，商品代鸡苗除自用外，主要销售给大型养殖公司、大中型养殖户和经销商用以进行商品鸡养殖；下属公司做鸡肉制品的生产销售，按照每个客户的不一样的需求，提供肉鸡分割产品、熟食和调理品。
（二）公司的市场地位公司在白羽鸡养殖方面积累了丰富的行业经验，建立起了以父母代肉种鸡饲养、商品代肉鸡苗生产销售为核心，集肉鸡养殖、屠宰加工、有机废弃物资源化开发利用为一体的较为完善的循环产业链，实现工厂化生产和集约化管理，并逐步发展熟食深加工业务，延伸产业链布局，向着生态平衡、安全环保、优质高产的现代畜牧业迈进。公司现为中国畜牧协会副会长单位、中国畜牧业协会禽业分会理事会会长单位、白羽肉鸡联盟副主席单位、国家畜禽养殖废弃物资源化处理科学技术创新联盟副理事长单位等；先后被认定为“亚洲家禽企业五十强”、“中国畜牧行业优秀企业”、“农业产业化国家重点有突出贡献的公司”、“国家出口鸡肉标准化示范区”、“国家农业标准化示范区”、“山东省企业技术中心”、“畜禽养殖废弃物资源化利用山东省工程研究中心”、“山东省畜禽废弃物资源化利用工程技术研究中心”、“国家级畜禽养殖标准化示范场”、国家首批“肉鸡无高致病性禽流感生物安全隔离区”、“好品山东”认证品牌等。公司鸡肉熟食调理品在天猫、抖音、快手、京东、小红书等主流平台设立旗舰店，抖音电商炸鸡行业销售榜稳居前列。2023年民和湘鄂手枪腿获2023年金麦品质奖，抖音2023年度饮食行业经营突破奖。
（三）公司主要业绩驱动因素公司当前经营以父母代种鸡养殖、商品鸡屠宰和深加工为主体业务，其中商品代鸡苗是主要利润来源。
1、规模扩张：畜禽养殖规模化是我国建设现代化畜牧业的目标之一。公司采用多层笼养、“三阶段全进全出”、鸡稀释等多种规模化饲养技术，提高养殖效率。目前公司商品代雏鸡产能超过3亿羽，通过非公开募集资金建设项目将新增1亿羽/年商品代雏鸡的产能，能够进一步带动公司业绩的增长。
2、向下游深加工拓展：公司正积极向产业下游鸡肉制品深加工环节进行拓展，通过非公开募集资金建设项目将新增鸡肉熟食制品合计6万吨，鸡肉熟食制品等深加工环节的利润较为稳定，能够为企业来提供较为稳定的收益。
3、产业链完善：公司已形成了父母代种鸡养殖、商品鸡养殖、商品鸡屠宰加工以及鸡肉熟食制品深加工、鸡粪等副产品循环利用的产业链条，公司将继续补齐产业中下游薄弱环节，利用产业链优势逐步提升竞争力。
1、公司业务模式及变化父母代肉种鸡养殖、商品鸡屠宰和深加工是公司的核心业务。在我国，肉种鸡饲养的模式大致上可以分为两种：平养与笼养。目前国内大部分肉种鸡养殖企业采用平养方式。公司则采用全程笼养方式。报告期内，公司养殖模式未出现重大变化；肉种鸡养殖及商品代鸡苗生产流程公司肉种鸡养殖周期分育雏期、育成期和产蛋期三个阶段，采用“三阶段全进全出”笼养生产的基本工艺。种鸡1-5周龄为育雏期，6-22周龄为育成期，23-69周龄为产蛋期，育成期公司通过骨骼发育情况、性成熟情况等对种公鸡进行三次选育，产蛋期种鸡采用人工授精技术。种鸡在饲养69周后被淘汰，产蛋期内生产的合格种蛋送至孵化厂孵化，孵化出商品代鸡苗进行销售。肉用种鸡全程笼养及其配套技术为公司自行研发，该技术改变了传统垫料平养模式，采用多层饲养，使种鸡离开地面，不接触粪便和垫料，减少粪便污染的机会，利于疾病的控制，提高成活率；同时能解决限饲困难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。公司先后获得国家“星火计划科技成果奖”、“山东省科学技术进步奖”，在国内种鸡饲养技术领域处于领头羊。为配合种鸡笼养，公司在人工授精技术的基础上研发了“鸡鲜精稀释及冻业技术”。该技术采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支。肉鸡屠宰及加工生产流程肉鸡屠宰及加工业务由子公司民和食品经营，拥有世界领先的荷兰斯托克和荷兰梅恩肉鸡屠宰加工生产线。掏脏采用全自动的方式，设备配有高压清理洗涤系统，从而避免了员工工作时的交叉感染。加工中通过多道“关卡”的检验及宰后同步检验检疫，严格保证了鸡肉产品的质量。鸡肉熟食及调理品加工流程肉鸡熟食及调理品业务由下属公司民信食品和潍坊民和运营，引进德国、美国、日本、荷兰等国际一流水平的加工设施及配套设施，实现鸡肉深加工、速冻、包装全过程的自动化和智能化生产。同时建有先进的理化实验室和微生物实验室，进行多种理化检测及微生物检测，为产品的质量检验和卫生控制提供较为可靠保障。
2、公司养殖模式及特有风险公司以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产为核心，以商品鸡养殖、屠宰、熟食制品加工以及养殖废弃物综合利用为辅助，形成了较为完整的业务链。公司对所属的种鸡场、孵化厂、饲料厂实行“统一管理，分散经营”的直线职能式管理模式，对采购、人事、财务、质量体系管理实行集中控制。种鸡饲养及商品代肉鸡苗生产是公司的核心业务，公司下设种鸡养殖场、商品鸡养殖场及孵化厂，各场独立经营，由公司统一核算。公司自主研究开发了种鸡育雏期、育成期、产蛋期的“三阶段全进全出”的生产的基本工艺及“肉种鸡笼养配套技术”，改变了传统饲养模式存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。人工授精技术及“鸡稀释技术”采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，对提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支有着重要的意义。父母代种鸡是公司的核心资产，其生产的全部过程对环境、气候及疫病防治的要求比较高，虽然公司制定了严格的疫病控制管理制度，但外部禽类动物疫病出现大规模流行和扩散，花了钱的人动物疫病认知水平和疫病流行的心理预期都会产生一定影响，使公司基本的产品的销售价格受到较大影响，从而对公司经营业绩产生负面影响。公司种鸡养殖采用笼养模式，有诸多优点，但究其根本还是种鸡养殖行业，在某些饲养环节的手段不同。因为处于养殖行业，公司最大的风险是疫病防治与控制的风险，这也是整个养殖行业的最大风险。报告期，公司养殖模式未出现重大变化。
3、采购模式公司成立了统一的物资采购制度，根据所采购物资的重要性进行分级、分部门管理。单位现在有业务中，主要向外部采购父母代肉鸡苗、饲料原料及鸡肉，公司各主要的组成原材料的采购情况如下：
（1）种鸡鸡苗采购：父母代种鸡苗的采购系生产部依据公司产能、市场预测和发展规划制订本年度总采购计划和分期采购计划，经生产负责人审核后报经总经理审批，由公司采购部与供应商签订采购合同并组织统一实施。
（2）饲料原料采购：公司饲料生产所需原料最重要的包含玉米、豆粕、花生粕、鱼粉及添加剂等，由饲料厂根据种鸡与肉鸡饲养部门的需求制订采购计划，提交公司采购部，并依据公司内部不同审批权限在履行相应的审批程序后由采购部与供应商签订采购合同。
（3）肉鸡及鸡肉半成品采购：公司鸡肉产品的生产加工由民和食品完成。报告期内，为保证食品安全和质量，民和食品主要的组成原材料毛鸡的来源基本以公司自养的商品肉鸡为主，仅少量向外部肉鸡养殖户采购。熟食和调理品业务依据自己的生产需求采购符合品质衡量准则的鸡肉。
4、销售模式（1）鸡苗销售公司设销售部，负责商品代鸡苗产品的销售，以及市场调查与研究、拟订销售工作规划、市场开发和维护、经销商管理并提供技术上的支持。多年来公司成立了覆盖山东全省和周边省份部分地区的完善销售网络，能保证公司鸡苗产品快速销售，主要下游客户包括大中型养殖企业、大中型养殖户及经销商等。随着下游饲养环节逐步向规模化、集约化模式转变，行业集中度逐步的提升，部分经销商顺应行业发展的新趋势逐步完成向专业养殖企业或养殖户转型。
（2）鸡肉制品销售下属子公司民和食品、潍坊民和、民信食品均设有销售部门，负责鸡肉制品的市场销售工作。销售模式为直销，分为两种，一是直接销售给双汇、德州扒鸡、王小卤、半天妖、伊藤忠、汉堡王、锅圈食汇等食品加工、餐饮企业、贸易公司和经销商；二是在天猫商城、微信商城、抖音直播等线上平台做直接销售。
（六）报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的自然灾害情况。报告期，公司鸡肉制品主要为原料肉、熟食及调理品，客户采购后来加工销售或直接销售。线上直销销售公司鸡肉制品一起进行线）销售，其中线上销售以鸡肉熟食调理品为主，线下销售以鸡肉分割品和熟食调理品同时进行。线上销售平台主要为抖音直播、微信商城、淘宝等电子商务平台。报告期，随公司熟食工厂全面投产，鸡肉制品产量一直增长。同时公司加大了线上销售力度，因此线上营业收入和经营成本涨幅较大。发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响2022年，国外多地发生禽流感，自2022年5月起我国白羽肉鸡祖代鸡引种量减少明显。受此影响，国内祖代鸡市场供应短缺预期强烈，导致父母代种鸡价格飞涨。公司2023年度父母代种鸡采购金额18,736.59万元，2022年度父母代种鸡采购金额8,402.78万元，同比增加122.98%，导致公司2023年父母代种鸡采购价格大大上涨，商品代鸡苗产品成本上升。
1、技术与研发优势公司是中国最大的父母代笼养种鸡养殖企业，30多年来始终致力于父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产，与别的企业相比，公司在肉鸡的繁育与推广方面具有行业领先的技术和成熟的经验。公司自主研发了“肉用种鸡全程笼养新技术开发”，“鸡鲜精稀释及冻业技术探讨研究”，“商品肉鸡全程笼养技术探讨研究”；公司在饲养中采用“三阶段全进全出”的饲养工艺、“联栋纵向通风鸡舍”配套饲养设施及人工授精、鸡稀释等专有技术，改变了传统平养模式都会存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。公司生产中的诸多养殖技术指标在国内同行业中处于领头羊。公司不断依靠技术创新，采取自行研制与引进相结合的方式改造传统饲养工艺，不断加大对新技术、新品种的研发投入，形成适应市场需求的技术创新体系和运行机制，在不断的提高公司主要营业业务的核心竞争力的同时不断延伸产业链，增强公司持续发展能力。
2、品牌优势公司自成立以来，一直以树立养殖行业标杆为发展目标。经过多年的发展，“民和”品牌现在已经成为公司最核心和最具价值的非货币性资产。“民和”牌商品代鸡苗在白羽肉鸡行业中享有第一品牌的声誉。公司鸡肉熟食产品通过天猫、抖音开展网店和直播的销售模式，取得了一定的品牌知名度。鸡肉产品在抖音电商炸鸡行业销售榜稳居前列。民和湘鄂手枪腿获2023年金麦品质奖，抖音2023年度饮食行业经营突破奖。“民和”“顿顿鸡”则成为了安全、放心鸡肉的代名词。公司品牌的巨大影响力慢慢的变成了自身成长发展壮大的核心优势，成为别的行业竞争对手难以复制的竞争优势。未来，公司将加强品牌管控，将公司的品牌影响力进一步强化。
3、循环经济优势经过多年来的开拓与发展，公司已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一，形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工、熟食和调理品生产和销售、有机废弃物资源化开发利用相结合的较为完整的循环经济业务链；利用养殖产生的鸡粪经厌氧发酵处理产生的沼气发电或提纯压缩为生物燃气，利用发酵后产生的沼渣和沼液生产生物有机肥和有机液体营养液，改善土壤环境。
4、稳定高效的的经营管理团队企业具有一支勤奋低调、敬业务实的经营管理团队，能够秉持“兴牧强国”的企业理念和“承担、拼搏、创新、奉献”的企业精神。核心管理层和经营层成员大都毕业于农业类和管理类高等院校，具有较强的专业背景和素养，在肉鸡养殖行业从业数十年，积累了丰富的实践经验，多由公司自行培养，对公司具备拥有高度的忠诚度和使命感。
2、食品安全逐步加强发展优质、高效创汇农业及农副产品的深加工一直是我国农业产业化发展的重要方法，也是国家重点鼓励发展的产业。面对人民群众日益增强的食品安全意识，国家出台《食品安全法》等一系列法律和法规和政策文件来推动我们国家的食品安全。对于危害食品安全犯罪、对人民身体健康导致非常严重危害的行为，坚决依法严惩，加大了从刑罚和罚金的处罚力度，充分显示出国家对于食品安全的重视。因此，畜禽养殖及屠宰加工中规范化操作，加强安全检测，从原材料到产成品进行全方位的质量检查慢慢的变成了趋势。
3、发展循环经济，建设生态型肉鸡产业新模式我国作为畜禽生产和消费大国，粗放式畜牧业经济稳步的增长方式，造成了规模化养殖生产的持续不断的发展与环保治理相对滞后的现状，打破了传统的“畜—肥—粮”良性循坏的格局，行业发展过程中造成的环境压力慢慢的变大；发展畜牧业循环经济是从根本上减轻畜牧业对环境污染，促进经济与生态和谐发展，人与自然和谐统一的有效途径；也是促使畜牧业经济稳步的增长方式由外延式增长向质量、环保、效益同步增长转变的重要措施，也将成为行业未来发展的新亮点。
4、深加工和品牌化发展随着时下人们消费意识由价格转向品质，消费者越来越崇尚安全、健康肉食消费，实施品牌化战略对肉食加工公司来讲变的特别的重要。尽管我国有非常庞大的生产量和精细的分割禽技术，但深加工产品占总量的比重还很小，熟食制品更少。分割品本质上讲还是属于原料范畴，附加值低，价格易受毛鸡价格、疾病、市场波动的影响。走品牌化道路，可以使产品便于经营管理，有利于建立稳定的顾客群，有助于产品的市场细分和定位，有助于利用品牌强化产品形象，突出产品差异化，增加产品竞争力。随着时下人们生活水平的改善，消费的人在购买和消费鸡肉产品时更加看重品牌，因此在未来行业竞争中，肉鸡企业必将走深加工和品牌化发展之路。
（二）公司发展的策略和思路公司以振兴民族畜牧业为己任，秉承“兴牧强国”的企业理念，弘扬“承担、拼搏、创新、奉献”的企业精神，立足白羽肉鸡产业，致力于推动健康养殖、生产绿色食品，发展循环经济，促进企业高水平质量的发展。以种禽繁育为基础，不断进行强链、延链、补链，形成以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产为核心，肉鸡养殖、屠宰、鸡肉熟食品深加工及畜禽废弃物资源化利用相结合的较为完善的产业链。公司将充分的发挥自身优势，积极把握发展机遇，坚持产业经营与资本经营协调促进的发展方式，强化管理、稳固经营、提升效益，确保民和股份“持续、快速、健康”发展。
（三）2024年公司经营计划2024年，公司继续推进“年存栏80万套父母代肉种鸡养殖园区项目”建设工作孵化1亿只商品代肉雏鸡孵化厂建设项目”的设施安装和试生产准备；继续提高熟食调理品业务产线的生产效率。潍坊民和设计产线为四条，目前两条生产线年推进剩余产线设备采购和安装，提升产量；做强熟食线上销售，销售产品和扩大品牌知名度并重，同时也加强线下大客户开拓，完善客户结构。
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